【投資で大失敗?!】投資がうまくいかないと思ったときにチェックすべき4つのポイント

0. はじめに

「投資で失敗した！」

損失が自分の想像より大きく出た時、元本がなくなってしまった時、、、

失敗したと感じることがあるかと思います。

投資家ならいつか一度は経験する可能性がある、このような出来事について、いったいどのように考え、そして、対処したら良いのでしょうか？

私が資産をつくる過程で経験したことを踏まえて、そもそも本当に「失敗」なのか、そして、その捉え方について4つのポイントをお話したいと思います。

1. 目標がそもそもあるか？

まず、1つ目のポイントは「投資の目標がそもそもあるか？」です。

目標とは、自分が成功、あるいは、満足だと思える数字やそれを達成するまでの期間などのことです。

もし目標がなければ、実はその投資が成功だったか失敗だったか、判断することは絶対出来ません（！）。

なぜなら、成功の基準が何もないため、失敗も存在しないのです。

意外なほど、目標もないにもかかわらず、勝手に失敗したと考えてしまっている人は多くいるものです。

2. 判断する基準の再確認

次に、2つ目のポイントは「成功と失敗を判断する基準」です。

多くの人が、利益が出たか損失が出たかだけで、成功と失敗を判断しがちですが、それは間違いです。

投資の成功と失敗を分けるものは、正しくは下記の図のように「正しい行動を取ったかどうか」以上にはありません。

・自分の目標や資産額に応じて取れるリスク（リターンのばらつき）にマッチする商品を選んだかどうか

・ある商品を評価するのに、正しいプロセスを踏んだかどうか

（参考記事：【投資で大儲け】大成功したときほど反省すべき理由とは（概要動画付き））

特に、初心者で複数取り組んでいる投資のうち、1つでも損をすると、いても立ってもいられず、投資を継続出来なかったり、精神的に悩んでしまったりする人がいます。

これも、あなたは未来が見える神や完璧な預言者ではないと思いますので、ただ当たり前のことが起きているだけなのです。

3. 目標水準の再確認

3つ目は、「利回りなどの目標とする水準」です。

日本では低利回りの時代が長い影響なのか、金融リテラシーが低いせいなのか、目標が異様に高い人が多い気がします。

特に、資産水準が多くない方で、年率15-20%を越えるリターンの目標を掲げている人は毎年達成できず、フラストレーションを抱えることになるでしょう。

そのような方は目標に届かなくても、一喜一憂する必要は無く、目標自体を調整した方がよいかもしれません。

4. 判断する期間の再確認

最後の4つ目は、「判断する期間」です。

例えば、あなたが35年後の老後に備えて、長期の積立投資をしていたとしましょう。

積立を始めて1年後、積立と連動する株価が大きく下がり、損失が20%出たとします。

さてこれは老後に向けて、安定的に資産を築こうとしていたあなたにとって「失敗」と言えるでしょうか？

正解は、「失敗とも、失敗ではないとも判断ができない」です。

―35年という長期を見据えた投資にとって、1年というミクロの期間では、判断しようもないのです。

例えば、代表的な株価指数であるS&P500の長期データを見てみましょう。

前年からの変化率を示すグラフは以下のようになります。

こうしてデータを見ると、年間20%の変動など普通で、予想される範囲内のことが起きているだけだとわかります。

そして、仮にここでやめてしまうと、買うタイミングに依存せずにリターンを出しやすい積立投資の良さを捨ててしまうことになります。

5. まとめ

以上、投資で失敗したと感じたときに確認すべき点は下記の4つでした。

・目標の有無：投資の具体的な目標がなければ、成功とも失敗とも、本来判断は出来ない

・判断する基準：投資の成功と失敗の基準は、損益ではなく、合理的な正しい行動を取ったかどうかでしか本来判断できない

・目標水準：年率15-20%を超える高い目標である場合など、目標水準がアグレッシブ過ぎる可能性はないか？

・判断する期間：中長期の投資を直近の数字を見て、短期間で判断しようとするなど、投資期間と判断する期間が矛盾していないか？

皆さんの投資の正しい判断と成功に役立てば、とても嬉しく思います。